小天鹅A(000418.SZ)距离正式并入美的集团(000333.SZ)更近了一步。

5月26日晚间，小天鹅A公告称，其B股股票自5月27日起将终止上市并摘牌。终止上市后，中登公司将不再登记本小天鹅B股股票，投资者证券账户中将不再体现本公司B股股票及其市值，亦无法办理小天鹅B股的质押、冻结、过户等操作。

换股股权登记日收市后，小天鹅B股将按照1:0.934的比例转换为美的集团A股股票。对于已经设定了质押、被司法冻结或存在法律法规限制转让的其他情形的小天鹅股份，该等股份在换股时一律转换成美的集团股份，相关权利在换取的相应美的集团股票中继续有效。

至于小天鹅资产过户后的相关负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，将转移变更至美的集团名下。其员工也由美的集团全部接收。

5月8日，小天鹅A公告称，其股票从5月8日起连续停牌，此后将进入现金选择权派发、行权申报、行权清算交收阶段，不再交易。现金选择权实施完毕后，其将向深交所申请终止上市，股东所持股份将在实施换股后，转换成美的集团股份在深交所上市及挂牌交易。

小天鹅董秘周斯秀曾表示：“公司还是会在无锡，会以新设公司来承接现有的业务、资产、人员。品牌还是会在新设公司里，实际上，除了公司主体会发生变化以外，其它不会变。”

有家电行业分析人士对界面新闻记者表示，小天鹅虽然近年来市场份额有所下滑，但一直在发力高端洗衣机市场。美的将小天鹅吸并后，将实行双品牌战略，小天鹅旗下高端洗衣机品牌比佛利将会有更广阔的发展前景。

小天鹅业绩较为稳定。2018年年报显示，报告期内，小天鹅营收为236.37亿元，同比增长10.53%;净利润为18.62亿元，同比增长23.64%。2019年一季度，小天鹅营收为73.6亿元，同比增长8.04%;净利润为6.03%亿元，同比增18.05%。

3月15日，小天鹅抛出10股派40元的大手笔分红计划。公告显示，小天鹅拟以6.32亿股为基数，每10股派发现金红利40元(含税)，向全体股东共计派发现金25.3亿元。

根据经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计的财务报表，小天鹅母公司2018年8月31日实现净利润7.28亿元，加上年初未分配利润27.95亿元，除去2017年度已分配利润6.32亿元后，剩余可供分配利润为28.91亿元。

按照小天鹅披露的数据，目前美的集团直接及通过TITONI INVESTMENTS DEVELOPMENT LTD.间接持有小天鹅52.67%股份，为小天鹅的控股股东。上述两家公司共计持有小天鹅3.33亿股权，照此计算，美的方面将获得13.32亿元分红。

关键词： 小天鹅B股 美的集团